O próximo crash da IA: a transformação da América em um estado da Nvidia
Uma economia alimentada por chips e hype
O boom da IA reformulou o cenário industrial e econômico da América na velocidade da luz. Em lugares como New Carlisle, Indiana, as terras agrícolas foram substituídas por data centers extensos - complexos enormes que consomem mais eletricidade do que cidades inteiras. Essas instalações, administradas pela Amazon para a Anthropic e outras, simbolizam uma transformação nacional: os EUA se tornaram um "estado da Nvidia", com sua economia cada vez mais dependente do fabricante de chips que impulsiona a revolução da IA.
Principais desenvolvimentos
Crescimento explosivo: Os gastos globais com IA atingirão US$ 375 bilhões este ano e chegarão a US$ 500 bilhões até 2026. A Nvidia, o coração da indústria, agora está avaliada em US$ 5 trilhões – superando o PIB de muitas nações.
Distorção econômica: Os gastos relacionados à IA impulsionaram 92% do crescimento do PIB dos EUA no início de 2025, superando os gastos do consumidor. No entanto, o crescimento do emprego e a manufatura permanecem lentos; 22 estados pairam perto da recessão.
A ilusão do lucro: Apesar das avaliações crescentes, as empresas de IA estão perdendo dinheiro a taxas impressionantes. A OpenAI perdeu US$ 5 bilhões no ano passado, enquanto a parceria OpenAI da Microsoft custou mais de US$ 3 bilhões em um trimestre. A McKinsey descobriu que 80% das empresas que usam IA não tiveram impacto significativo nos lucros.
Riscos de Engenharia Financeira:
Os gigantes da tecnologia estão transferindo os custos do data center para o private equity, transformando os pagamentos de aluguel em títulos semelhantes a títulos - ecoando a parcela de hipotecas pré-2008.
Os data centers decaem rapidamente à medida que a Nvidia lança novos chips, deixando os investidores expostos à rápida obsolescência.
Investimentos circulares: Empresas como OpenAI, Oracle e Nvidia agora pagam umas às outras em vastos loops de capital – negócios de US$ 300 bilhões circulando no mesmo ecossistema – levantando preocupações de fragilidade sistêmica.
Paralelos históricos e sinais de alerta
Analistas alertam que o padrão se assemelha a bolhas passadas: canais, ferrovias e redes de fibra pontocom - todas construídas antes de quebrar. Uma explosão no setor de IA pode se espalhar por fundos de hedge, planos de pensão e mercados globais de crédito. Até o sucesso representa um risco: se a IA cumprir sua promessa, a automação poderá apagar milhões de empregos mais rapidamente do que a sociedade pode se adaptar.
Por que é importante
Quer a IA forneça superinteligência ou colapso financeiro, a disrupção é inevitável. O novo motor econômico dos Estados Unidos repousa em terreno instável - um ciclo de feedback de ambição, especulação e infraestrutura tão vasto que já pode superar o propósito. A questão não é se esse boom termina, mas quanto ele leva consigo quando isso acontece.
Compartilho insights diários com 29.000+ seguidores e 10.000+ contatos profissionais em defesa, tecnologia e política. Se este tópico ressoar, convido você a se conectar e continuar a conversa.
Keith Rei
https://lnkd.in/gHPvUttw
O boom da IA reformulou o cenário industrial e econômico da América na velocidade da luz. Em lugares como New Carlisle, Indiana, as terras agrícolas foram substituídas por data centers extensos - complexos enormes que consomem mais eletricidade do que cidades inteiras. Essas instalações, administradas pela Amazon para a Anthropic e outras, simbolizam uma transformação nacional: os EUA se tornaram um "estado da Nvidia", com sua economia cada vez mais dependente do fabricante de chips que impulsiona a revolução da IA.
Principais desenvolvimentos
Crescimento explosivo: Os gastos globais com IA atingirão US$ 375 bilhões este ano e chegarão a US$ 500 bilhões até 2026. A Nvidia, o coração da indústria, agora está avaliada em US$ 5 trilhões – superando o PIB de muitas nações.
Distorção econômica: Os gastos relacionados à IA impulsionaram 92% do crescimento do PIB dos EUA no início de 2025, superando os gastos do consumidor. No entanto, o crescimento do emprego e a manufatura permanecem lentos; 22 estados pairam perto da recessão.
A ilusão do lucro: Apesar das avaliações crescentes, as empresas de IA estão perdendo dinheiro a taxas impressionantes. A OpenAI perdeu US$ 5 bilhões no ano passado, enquanto a parceria OpenAI da Microsoft custou mais de US$ 3 bilhões em um trimestre. A McKinsey descobriu que 80% das empresas que usam IA não tiveram impacto significativo nos lucros.
Riscos de Engenharia Financeira:
Os gigantes da tecnologia estão transferindo os custos do data center para o private equity, transformando os pagamentos de aluguel em títulos semelhantes a títulos - ecoando a parcela de hipotecas pré-2008.
Os data centers decaem rapidamente à medida que a Nvidia lança novos chips, deixando os investidores expostos à rápida obsolescência.
Investimentos circulares: Empresas como OpenAI, Oracle e Nvidia agora pagam umas às outras em vastos loops de capital – negócios de US$ 300 bilhões circulando no mesmo ecossistema – levantando preocupações de fragilidade sistêmica.
Paralelos históricos e sinais de alerta
Analistas alertam que o padrão se assemelha a bolhas passadas: canais, ferrovias e redes de fibra pontocom - todas construídas antes de quebrar. Uma explosão no setor de IA pode se espalhar por fundos de hedge, planos de pensão e mercados globais de crédito. Até o sucesso representa um risco: se a IA cumprir sua promessa, a automação poderá apagar milhões de empregos mais rapidamente do que a sociedade pode se adaptar.
Por que é importante
Quer a IA forneça superinteligência ou colapso financeiro, a disrupção é inevitável. O novo motor econômico dos Estados Unidos repousa em terreno instável - um ciclo de feedback de ambição, especulação e infraestrutura tão vasto que já pode superar o propósito. A questão não é se esse boom termina, mas quanto ele leva consigo quando isso acontece.
Compartilho insights diários com 29.000+ seguidores e 10.000+ contatos profissionais em defesa, tecnologia e política. Se este tópico ressoar, convido você a se conectar e continuar a conversa.
Keith Rei
https://lnkd.in/gHPvUttw
Ative para ver a imagem maio
Nenhum comentário:
Postar um comentário